Выбор между лизингом и кредитом на покупку промышленного оборудования — это не вопрос «что дешевле по ставке», а вопрос структуры денежного потока и налоговой нагрузки конкретного бизнеса. Разбираем, чем один вариант принципиально отличается от другого.
Кто остаётся собственником оборудования
При кредите оборудование сразу становится собственностью покупателя, а банк оформляет его в залог. При лизинге собственником до конца срока договора (или до выкупа) остаётся лизинговая компания, а лизингополучатель пользуется оборудованием и вносит регулярные платежи. Это принципиально разная юридическая конструкция, которая влияет на то, что происходит при финансовых трудностях: изъять предмет лизинга лизингодателю проще и быстрее, чем банку — предмет залога через суд.
Первоначальный взнос и требования к заёмщику
Лизинг зачастую доступнее для бизнеса без длительной кредитной истории — лизинговая компания в первую очередь опирается на ликвидность самого предмета лизинга как обеспечение, а не только на финансовые показатели компании. Кредит на оборудование обычно требует более строгой оценки платёжеспособности и дополнительного залога сверх самого оборудования.
Налоговые особенности
Лизинговые платежи, как правило, в полном объёме относятся на расходы, уменьшающие налогооблагаемую базу, что часто выгоднее, чем начисление амортизации на купленное в кредит оборудование. Кроме того, предмет лизинга при определённых условиях учитывается на балансе лизинговой компании, а не лизингополучателя, что может влиять на показатели баланса самого бизнеса. Точный расчёт налоговой выгоды в конкретном случае стоит делать вместе с бухгалтером или налоговым консультантом — общих правил, одинаково верных для любого бизнеса, здесь нет.
Когда лизинг выгоднее кредита
- У компании ограниченная кредитная история или нет достаточного залогового имущества;
- Важно сохранить оборотные средства и не отвлекать их на крупный первоначальный взнос;
- Оборудование быстро устаревает морально, и его планируется обновлять каждые несколько лет — по окончании лизинга можно просто не выкупать предмет лизинга, а перейти на новую модель.
Когда кредит может быть выгоднее
- У бизнеса устойчивое финансовое положение и хорошая кредитная история, что даёт доступ к низкой процентной ставке;
- Важно сразу получить оборудование в полную собственность, например для дальнейшего использования как залога под другие цели;
- Оборудование покупается на длительный срок эксплуатации без планов на скорое обновление.
Актуальные предложения по промышленному оборудованию — в каталоге Промсаллера.
